קלגרי, אלברטה, 10 באוגוסט 2022 (GLOBE NEWSWIRE) - STEP Energy Services, LLC ("החברה" או "STEP") שמחה להודיע כי פרסום התוצאות הכספיות והתפעוליות שלה ליוני 2022 ילווה בניהול דיון וניתוח ("MD&A") והדוחות הכספיים הביניים המאוחדים המאוחדים הבלתי מבוקרים והבאורים לתקופה שהסתיימה ב-30 ביוני 2022 ("הדוחות הכספיים").קרא אותם ביחד.הקוראים צריכים גם לעיין בהנחיות המשפטיות "מידע והצהרות צופה פני עתיד" ולסעיף "מדדים ויחסים שאינם IFRS" בסוף הודעה לעיתונות זו.כל הסכומים והמדדים הכספיים מבוטאים בדולר קנדי אלא אם צוין אחרת.מידע נוסף על STEP זמין באתר SEDAR בכתובת www.sedar.com, כולל טופס המידע השנתי של החברה לשנה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2021 מיום 16 במרץ 2022 ("AIF").
(1) EBITDA מתואם ותזרים מזומנים חופשי הם יחסים פיננסיים שאינם IFRS, ו-EBITDA מתואם הוא יחס פיננסי שאינו IFRS.אינדיקטורים אלו אינם מוגדרים ואין להם ערך מתוקנן בהתאם ל-IFRS.ראה מדדים ויחסים שאינם IFRS.(2) יום עסקים מוגדר ככל עבודת CT או שבירה הידראולית שהסתיימה תוך 24 שעות, למעט ציוד עזר.(3) כוח אפקטיבי מציין את היחידה הפעילה באתר הלקוח.15-20% מערך זה נדרשים גם כדי לספק מחזור תחזוקה לציוד.
(1) הון חוזר, סך התחייבויות פיננסיות לטווח ארוך וחוב נטו אינם מדדים פיננסיים לפי IFRS.הם אינם מוגדרים תחת IFRS ואין להם משמעות סטנדרטית.ראה מדדים ויחסים שאינם IFRS.
סקירה כללית של הרבעון השני של 2022 הרבעון השני של 2022 היה שיא שיא עבור STEP, שהביא את הביצועים הפיננסיים הטובים ביותר בתולדות החברה.ביקוש חזק לשירותים ברחבי קנדה וארה"ב הניב הכנסות של 273 מיליון דולר ורווח נקי של 38.1 מיליון דולר, שיפור משמעותי מהשנה שעברה.החברה גם יצרה 55.3 מיליון דולר ב-EBITDA מתואם ו-33.2 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי במהלך הרבעון, תוך שיפור עקבי משנה לשנה.
רמות הפעילות ברבעון השני חוו התפצלות טיפוסית בין קנדה לצפון ארה"ב, המושפעת מתנאי חופשת האביב העונתיים ("התמוטטות"), לבין דרום ארה"ב, שאינה מושפעת.על פי ספירת האסדות של בייקר יוז, מספר האסדות היבשתיות בקנדה עמד על 115 בממוצע למ"ר.2022, ירידה של 40% בממוצע עקב ניתוק, אך עלייה של 62% בהשוואה לשנה.ברבעון השני של 2022, האסדות היבשתיות בארה"ב היו בממוצע של 704 יחידות, עלייה של 11% ברבעון ו-61% בהשוואה לשנה.בהתאם לניצול נמוך יותר של האסדה, קנדה וצפון ארה"ב חוו תקופה של ניצול נמוך מאמצע אפריל עד אמצע מאי, כאשר חלק מהאזורים חוו פיצול בולט יותר.
מיצוב אסטרטגי של לקוחות עם פלטפורמות נקבוביות גדולות החזיק את קווי השבר של STEP לפעול ביעילות בקנדה ובארה"ב ברבעון השני, עם ביצועים בקנדה שנתמכו על ידי חלק מהלקוחות בהעברת פעילות מהרבעון השלישי לרבעון השני.נצל את המחירים הגבוהים כדי לתמוך בסחורות..החברה שאבה 697,000 טון חול ב-279 ימי עבודה בקנדה ו-229 ימי עבודה בארה"ב.השימוש עלה משנה לשנה בשני האזורים, אך קנדה ירדה בעקביות כשהיא התפצלה.מקטע הצינורות המפותלים הושפע יותר מתנאי הסדקים בקנדה ובצפון ארה"ב, כאשר הניצול ירד בעקביות ויורד ב-17% מרבעון לרבעון.לצינורות מפותלים היו 371 ימי עסקים בקנדה ו-542 ימי עסקים בארה"ב.
המחירים בקנדה נותרו יציבים במידה רבה בהשוואה לרבעון הראשון של 2022, בעוד המחירים עלו גוש אחר גוש בארה"ב, שם הרווחנו רווחים נוספים על ידי אספקת יותר חומרי עזר וכימיקלים ליותר לקוחות.היה הכי ברור.STEP העבירה בהצלחה את עליית העלויות הזו ללקוחות ברבעון השני של 2022.
מספר פריטים בולטים ברבעון השני של 2022 תרמו לרווח נקי של 38.1 מיליון דולר.בתגובה לנתונים פיננסיים חזקים עד כה ותחזית בונה יותר, החברה הפכה את ירידת הערך הכוללת של יחידות מניבות מזומנים קנדיות של כ-32.7 מיליון דולר שקיבלה ברבעון הראשון של 2020. סך הוצאות התגמול מבוסס המניות של STEP עמד על 9.5 דולר מיליון דולר, מתוכם 8.9 מיליון דולר בתגמול מבוסס מניות בתשלום מזומן, המשקף עלייה של כמעט 67% במחיר המניה של החברה ברבעון השני.רבע שני.
ביצועים פיננסיים חזקים סיפקו EPS בסיסי ומדולל של $0.557 ו-$0.535, בהתאמה, ברבעון השני של 2022, בהשוואה ל-$0.135 ו-$0.132 ברבעון הקודם ורווח נקי, בהתאמה.ההפסד למניה (בסיסי ומדולל) בתקופה המקבילה אשתקד עמד על 0.156 דולר.
החברה ממשיכה להתמקד בחיזוק המאזן שלה ברבעון השני של 2022. ההון החוזר גדל ל-54.4 מיליון דולר מ-52.8 מיליון דולר נכון ל-31 במרץ 2022. החוב הנקי ירד מ-214.3 מיליון דולר במרץ ל-194.2 מיליון דולר נכון ל-30 ביוני 2022 נכון ל-31 במרץ 2022, שהושפעה מעט מהאטה בשיעור גביית החובות בסוף הרבעון השני של 2022. יחס החוב הפיננסי של החברה לבנק EBITDA מותאם של 1.54:1 הוא מתחת לגבול 3.00:1 ו נשאר בהתאם לכל ההתחייבויות הפיננסיות והלא פיננסיות האחרות ל-30 ביוני 2022.
בסוף הרבעון השני של 2022, STEP ביצעה שינויים והאריכה את הסכם ההלוואה.ההסכם המתוקן והמתוקן מספק ל-STEP גמישות רבה יותר בניהול מבנה ההון שלה על ידי המרת מסגרת האשראי לטווח אשראי מתגלגל ומבטיח יציבות ארוכת טווח על ידי הארכתו עד יולי 2025.
OUTLOOKSTEP צופה שהעלייה הנוכחית במחירי הנפט והגז תימשך עד סוף השנה הזו ועד 2023. הסיכונים לתנודתיות בטווח הקצר בשווקים הפיננסיים יישארו בזמן שדאגות המיתון נמשכות, אך יסודות הכלכלה שוק הנפט הפיזי נותר חזק ו דוחות בתעשייה מצביעים על כך שאספקת הנפט צפויה להישאר הדוקה עד 2023. המעבר בין השווקים הפיננסיים והפיזיים נתמך על ידי לקוחות STEP, שלא אמרו שהאטה כלשהי בפעילות היא תוצאה של תנודתיות המחירים האחרונה.מחירי הגז הטבעי צפויים להישאר גבוהים ב-2023, הנתמכים בפרמיית סיכון גיאופוליטית ורמות אחסון בממוצע נמוך של חמש שנים.
החברה בוחנת בצורה בונה את המחצית השנייה של השנה ומצפה שהטעינה תישאר יציבה.הרבעון השלישי של 2022 מתחיל בצורה צנועה, ומאפשר להשלים תחזוקת ציוד לרבעון שני עמוס של 2022, אך הפעילות מתגברת ככל שהרבעון מתקדם.החברה צופה כי ברבעון השלישי, שיעור השבירה ההידראולית בטבעת ובבארות בודדות יהיה גבוה יותר מאשר ברבעון השני של 2022. שינוי זה בתמהיל העבודה צפוי לשמור על שיעורי ניצול גבוהים, אם כי נמוכים במעט. מרווחים עקב יעילות נמוכה יותר, כאשר STEP השלימה בניית פלטפורמת באר רב-צדדית גדולה ברבעון השני של 2022. הנראות השתפרה ברבעון הרביעי של 2022, החברה צופה שהלקוחות יישארו פעילים ברבעון הרביעי, והדיונים המוקדמים עם הלקוחות נוטים לכיוון הגדלת תקציב 2022 להשלמת בארות נוספות לפני סוף השנה, שכן החששות ממשיכים לעלות.זמינות ציוד בשנת 2023.
במחצית הראשונה של 2022, המחירים מגיבים ללחצים אינפלציוניים ולמחסור באספקה.החברה צופה קצב שינויים איטי יותר במחצית השנייה של 2022, במיוחד בקנדה, שכן המתחרים מאותתים על יכולת גדולה יותר להיכנס לשוק.עם זאת, STEP מאמינה ששוק המשאבות הקנדי קרוב לשיווי משקל ואינה מצפה להביא ציוד נוסף לשוק בשנת 2022 עד להשגת החזר מלא של המחזור.המחירים בארה"ב צפויים לעלות עד סוף השנה מכיוון שכל השחקנים הגדולים בשוק מציינים כי הציים שלהם אזלו לפני סוף השנה.
התחזית לשנת 2023 נראית יותר ויותר בונה.מספר אסדות הקידוח החזוי לשנת 2023 צפוי לעלות על רמות 2022, והביקוש למשאבות הזרקה צפוי לעלות בהתאם.בשנת 2023, ייתכן שהתעשייה תצטרך להביא כושר מסוים לשוק כדי לענות על הביקוש, במיוחד בקנדה אם המשא ומתן על חוזה עם הילידים של נהר האוכמניות יוחלט לפתוח מחדש את הטריטוריה שלהם להמשך פיתוח.ההיצע יישאר מוגבל, אמר STEP, מכיוון שחלק גדול מיכולת הסרק של התעשייה עשויה לדרוש השקעה משמעותית כדי לעבור מקיפאון לפעילות.שרשראות אספקה נוכחיות ומחסור בכוח אדם שצפוי להימשך עד 2023 עלולים לסבך את ההפעלה מחדש.בעקבות חברות במעלה הזרם, ספקי שירותים רשומים מתמקדים גם ברווחיות ובמדדי מפתח של תזרים מזומנים חופשי, אמרה החברה.התמקד בביטול מינוף המאזן ובמתן ערך לבעלי המניות.
בשאר 2022 ו-2023, STEP תתמקד ביצירת תזרים מזומנים חופשי.התוצאות החזקות שדווחו ברבעון השני של 2022 האיצו את מטרת החברה להפחית את מינוף המאזן ולבצע השקעות מסודרות לתמיכה ביעדי STEP של בניית חברה עמידה ויצירת ערך לבעלי מניות. סקירה פיננסית ותפעולית קנדית
ל-STEP יש 16 יחידות צינור מפותל ב-WCSB.יחידות הצינורות המפותלות של החברה נועדו לשרת את בארות WCSB העמוקות ביותר.פעולות השבר ההידראולי של STEP מתמקדות באזורים עמוקים ומאתגרים יותר מבחינה טכנית באלברטה ובצפון מזרח קולומביה הבריטית.ל-STEP הספק של 282,500 כ"ס, מתוכם כ-132,500 כ"ס כפול דלק.חברות פורסות או מפעילות יחידות צינור מפותלות או קיבולת שבירה הידראולית בהתאם ליכולת השוק לשמור על השימוש המיועד ותשואה כלכלית.
(1) EBITDA מתוקן ותזרים מזומנים חופשי אינם מדדים פיננסיים של IFRS, ואחוז EBITDA מתואם והכנסה יומית אינם מדדים פיננסיים IFRS.הם אינם מוגדרים תחת IFRS ואין להם משמעות סטנדרטית.ראה מדדים ויחסים שאינם IFRS.(2) יום עסקים מוגדר ככל עבודת CT או שבירה הידראולית שהסתיימה תוך 24 שעות, למעט ציוד עזר.(3) כוח זמין מעיד על כך שהיחידות פועלות באתר העבודה של הלקוח.עוד 15-20% מהסכום הזה נדרשים כדי להבטיח מחזורי תחזוקה של ציוד.
השוואה בין הרבעון השני של 2022 והרבעון השני של 2021 ההכנסות לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 היו 165.1 מיליון דולר בהשוואה ל-73.2 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. ההכנסות גדלו עקב עלייה בפעילות בענף.מספר ימי השבר ההידראולי גדל מ-174 ימים ברבעון השני של 2021 ל-279 ימים ברבעון השני של 2022, בין היתר בשל עלייה קלה בירידה בלחץ ברבעון הקודם, אך בעיקר בשל עבודות רפידות נוספות ברבעון זה. רובע.התמקדות בתפעול הרפידות במהלך הרבעון הביא לשיפור היעילות והגדלת הזרקת הדחף, שהביאה בסופו של דבר להכנסות יומיות גבוהות יותר בהשוואה לרבעון השני של 2021. ימי צינורות מפותלים גדלו מ-304 ימים ברבעון השני של 2021 ל-371 ימים ברבעון השני של 2021, עם הכנסות ליום עלייה קלה ב-13%.
ההוצאות התפעוליות עולות ככל שרמת הפעילות עולה.התאמות בשכר הבסיס והתמריץ כדי להישאר תחרותי בשוק הנוכחי, כמו גם החזרת הטבות והטבות שונות שהוסרו בשנת 2020 כדי להפחית עלויות, הביאו לעלייה בעלויות הצוות.לחצים אינפלציוניים נותרו גורם ברבעון זה, שכן שיבושים בשרשרת האספקה, עלייה במחירי הסחורות והגברת הפעילות בתעשייה העלו את העלויות בכל קטגוריות ההוצאות.הוצאות ניהול, מכירה וניהול כלליות (SG&A) ומבנה העלויות עלו בהשוואה לרבעון השני של 2021 כדי לתמוך בגידול בפעילות השטח, אולם החברה צופה שהיא תמשיך לשמור על מבנה עלויות רזה, שיתמוך באופן מלא בצמיחה עסקית.
ה-EBITDA המתואם עמד על 39.7 מיליון דולר (24% מההכנסות) ברבעון השני של 2022 בהשוואה ל-15.6 מיליון דולר (21% מההכנסות) ברבעון השני של 2021. ה-EBITDA המתואם גדל עקב עלייה במחירים ובשימוש עקב שיפור בסביבה התפעולית, מקוזז בחלקו על ידי עלויות גבוהות יותר עקב המשך לחצים אינפלציוניים.ברבעון השני של 2021, תוכנית CEWS קיבלה 1.8 מיליון דולר.
הכנסות השבר ההידראולי של קנדה בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 היו 140.5 מיליון דולר, עלייה של 154% מ-55.3 מיליון דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021. ברבעון השני של 2022, STEP מפעילה חמש אסדות הידראוליות של 215,000 כ"ס.בהשוואה לארבע היחידות הקודמות ו-200,000 כ"ס.ברבעון השני של 2021. מספר ימי השבר גדל מ-174 ימים ברבעון השני של 2021 ל-279 ימים ברבעון השני של 2022, כאשר יסודות התעשייה החזקים הגבירו את עבודת הרפידות ברבעון איטי יותר באופן מסורתי עקב תנאי המאגר.ההכנסות היומיות גדלו בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2021, מכיוון שעבודה מוגברת של רפידות הובילה לשיפורי יעילות ותנאי שוק משופרים אפשרו תמחור טוב יותר.
צינורות מפותלים במשך שלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022, חברות צינורות מפותלים הקנדיות הניבו הכנסות של 24.6 מיליון דולר, עלייה של 38% לעומת 17.8 מיליון דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021. קו השירות הפעיל שמונה יחידות צינורות מפותלים ב-2. ברבעון, פעלו 371 ימי עבודה עד 2022, בהשוואה לשבע יחידות ו-304 ימי עבודה בתקופה המקבילה ב-2021. ניצול גבוה יותר סייע לשפר את המחירים ברבעון כאשר פעילות הקידוח וההשלמה עלתה והביקוש לשירותים נלווים גדל.
רבעון 2 2022 QoQ 2022 ההכנסות בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 היו 165.1 מיליון דולר, עלייה של 13% לעומת 146.8 מיליון דולר ברבעון שהסתיים ב-31 במרץ 2022, בשל שיפורים כלליים ביעילות התפעולית ובתמחור.יסודות חזקים של מחירי סחורות גרמו להאטה בדרך כלל בביקוש לשירותי החברה ברבעון זה מכיוון שתנאי ספין-אוף מגבילים את יכולת החברה להעביר מכשירים.
ה-EBITDA המתואם לעסקים בקנדה עמד על 39.7 מיליון דולר (24% מההכנסות) ברבעון השני של 2022, בהשוואה ל-31.9 מיליון דולר (22% מההכנסות) ברבעון הראשון של 2022. הלחצים האינפלציוניים ממשיכים להכביד על התעשייה ברבעון השני של בשנת 2022, כאשר מחירי סחורות גבוהים, שיבושים בשרשרת האספקה ותנאי עבודה קשים גורמים לעלויות.STEP עוקבת מקרוב אחר האינפלציה כדי להבטיח שההצעות והמחירים משקפים את עליות העלויות הללו, ועשויה לעבוד עם לקוחות כדי להעלות מחירים כדי למנוע מרווחים מדכאים.
ל-FracturingSTEP חמש יחידות שבירה הידראולית בהספק של 215,000 כ"ס.ברבעון השני של 2022, כלומר מספר זהה של התקנות פעילות כמו ברבעון הראשון של 2022. יסודות תעשייה חזקים מאפשרים ל-STEP לקבל שיעורי ניצול גבוהים בקרב צוותים גדולים הפועלים באזורים מוכווני גז במהלך בריכות איטיות יותר באופן מסורתי.סך ימי העסקים ירד ב-29% ברצף, אך ההכנסות עלו ל-140.5 מיליון דולר, עלייה של 18% ברצף.STEP ייצרה ברבעון השני של 2022 358,000 טון של חומר, בהשוואה ל-323,000 טון ברבעון הראשון של 2022.
עליות המחירים שהחלו ברבעון הראשון של 2022 נמשכו גם ברבעון השני של 2022, יחד עם הזרקת תומכים מוגברת ויעילות משופרת בפעולות ריפודי באר, מה שהביא להכנסות יומיות גבוהות יותר.
Coiled Tubing עסקי Coiled Tubing, המפעילה שמונה יחידות של צינורות מפותלים, הניבה הכנסות של 24.6 מיליון דולר ב-371 ימי עסקים ברבעון השני של 2022 בהשוואה ל-27.8 מיליון דולר ב-561 ימי עסקים ברבעון הראשון של 2022.התמחור השתפר בעקביות מאז הרבעון הראשון של 2022, כאשר ההכנסות עולות מיום ליום עקב שינויים במבנה העבודה וביקוש נוסף לשירותים נלווים.
ההכנסות לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 היו 311.9 מיליון דולר בהשוואה ל-182.5 מיליון דולר בששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021. ההכנסות נבעו מפעילות שימוש גבוהה יותר ותמחור בשני קווי השירות כתוצאה מצמיחה בתעשייה.מספר ימי השבר הידראולי במחצית הראשונה של 2022 עלה ל-674 מ-454 עבור אותה תקופה ב-2021.תעריפי החברה לשירותי שבירה הידראולית עלו ב-22% עקב סביבת תמחור בונה יותר ולחץ אינפלציוני.ימי צינורות מפותלים גדלו מ-765 ימים באותה תקופה ב-2021 ל-932 ימים במחצית הראשונה של 2022, ומספר המתקנים הפעילים גדל מ-7 ימים ב-2021 ל-8 ימים.יסודות התעשייה החזקים מאפשרים ל-STEP לשמור על רמות פעילות בשני קווי המוצרים במהלך ששת החודשים הראשונים של 2022 עם ירידה מינימלית בשימוש במהלך ההפסקה.
הוצאות התפעול של חברה עולות ככל שרמת הפעילות עולה.משכורות הבסיס והתמריצים הותאמו כדי להישאר תחרותיות בשוק הנוכחי, והטבות והטבות שונות שהוסרו בשנת 2020 כדי לצמצם עלויות הוחזרו, וכתוצאה מכך עלויות כוח אדם גבוהות יותר.לחצים אינפלציוניים הם גורם בששת החודשים הראשונים של 2022, עם שיבושים בשרשרת האספקה, מחירי סחורות גבוהים יותר ופעילות מוגברת בתעשייה דוחפים את העלויות בכל קטגוריות ההוצאות.מבנה התקורות וההוצאות הכלליות והניהוליות התרחב בהשוואה לרבעון השני של 2021 כדי לתמוך בגידול בפעילות השטח, עם זאת, החברה צופה שהיא תמשיך לשמור על מבנה עלויות רזה, שיתמוך כראוי בצמיחה עסקית.
הפעילות של STEP בארה"ב החלה בשנת 2015 לספק שירותי צינורות מפותלים.ל-STEP יש 13 יחידות צינורות מפותלים בבריכות Permian ו- Eagle Ford בטקסס, ב-Bakken Shale בצפון דקוטה, ובבריכות Uinta-Piceance ו-Niobrara-DJ בקולורדו.STEP החלה בפעילות שבירה הידראולית בארה"ב באפריל 2018 עם קיבולת שבירה של 207,500 כ"ס, מתוכם 80,000 כ"ס נופלים על רמת סולר 4 ו-50,250 כ"ס.- לדלק כפול עם הזרקת דלק ישירה.השבר מבוצע בעיקר באגני פרמיאן ואיגל פורד בטקסס.חברות פורסות או מבטלות צינורות גמישים או קיבולת שבירה הידראולית, בהתאם ליכולת השוק לשמור על השימוש המיועד ותשואה כלכלית.
(1) EBITDA מתוקן ותזרים מזומנים חופשי אינם מדדים פיננסיים של IFRS, ואחוז EBITDA מתואם והכנסה יומית אינם מדדים פיננסיים IFRS.הם אינם מוגדרים תחת IFRS ואין להם משמעות סטנדרטית.ראה מדדים ויחסים שאינם IFRS.(2) יום עסקים מוגדר ככל עבודת CT או שבירה הידראולית שהסתיימה תוך 24 שעות, למעט ציוד עזר.(3) כוח זמין מעיד על כך שהיחידות פועלות באתר העבודה של הלקוח.עוד 15-20% מהסכום הזה נדרשים כדי להבטיח מחזורי תחזוקה של ציוד.
רבעון 2 2022 לעומת רבעון 2 2021 ההכנסות בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 היו 107.9 מיליון דולר בהשוואה ל-34.4 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. עסקים בארה"ב ראו שיפורי תמחור המונעים על ידי יסודות תעשייה ושימוש רב יותר בשני קווי השירות מונע על ידי צמיחה רחבה בפעילות התעשייה.ימי הפעילות של שבירה הידראולית גדלו מ-146 ברבעון השני של ה-21 ל-229 ברבעון השני של ה-22, עקב שיפור בתנאים המאקרו-כלכליים ופעולות שבר הידראוליות נוספות במהלך התקופה.ההכנסות היומיות גדלו ב-173% עקב עלייה בכמות התומכים שסיפקה STEP ומחירים גבוהים יותר.ימי צינורות מפותלים עלו מ-422 ברבעון השני של 2021 ל-542 ברבעון השני של 2022, וההכנסה ליום עלתה ב-34%.
העסקים בארה"ב המשיכו במגמת העלייה במספרים ו-EBITDA מותאם.ה-EBITDA המתואם לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 עמד על 20.3 מיליון דולר בהשוואה ל-1.0 מיליון דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021. מרווח ה-EBITDA המתואם של 19% היה טוב יותר מהתקופה המקבילה ב-2021, בין היתר הודות להמשך המשמעת של ספקי שירות בארה"ב, העברת חטיבות, וכתוצאה מכך תעריפים גבוהים יותר ומרווחים גבוהים משמעותית.למרות משמעת זו, אינפלציה גבוהה יותר הביאה לעלויות גבוהות יותר בכל קטגוריות ההוצאות, ומנעה יישום מלא של שיפורי התמחור.
ברבעון השני של 2022, FracturSTEP הריצה שלושה פרסות של 165,000 כ"ס.בהשוואה לשני מרווחים ו-110,000 כ"ס.ברבעון השני של 2021. ימי הפעילות גדלו מ-146 ימים ברבעון השני של 2021 ל-229 ימים ברבעון השני של 2022, כאשר תנאי שוק בסיסיים משופרים תומכים במרווחי פרק נוספים בתקופה הנוכחית.
הכנסות השבר הידראולי בארה"ב היו 81.6 מיליון דולר, עלייה של 329% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2021, וההכנסות היומיות ברבעון השני של 2022 עלו ב-173% לעומת התקופה המקבילה ב-2021. השינוי בתמהיל הלקוחות של החברה הוביל לעלייה ב- הכנסות proppant, שהיו גורם חשוב להכנסה היומית הגבוהה יותר ברבעון השני של 2022 בהשוואה לרבעון השני של 2021. עם זאת, עסקי הפראקינג של החברה בארה"ב הצליחו להראות גם עלייה בתעריפי התפעול הבסיסיים באותה תקופה.
צינורות מפותלים בארה"ב צינורות מפותלים המשיכה לצמוח ברבעון השני של 2022, כשההכנסות גדלו ל-26.3 מיליון דולר מ-15.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. STEP מצוידת בשמונה יחידות צינורות מפותלים ו-STEP תפעל למשך 542 ימים ברבעון השני של 2021. ברבעון השני של 2022, לעומת 422 ימים ברבעון השני של 2021 עם שמונה יחידות.תפוסה גבוהה יותר יחד עם הכנסות יומיות גבוהות יותר של 49,000 דולר בהשוואה ל-36,000 דולר בתקופה המקבילה ב-2021;עם שיעורים גבוהים יותר ופעילות רבה יותר בכל אזורי הנוכחות.עמדת השוק האסטרטגית והמוניטין של STEP ממשיכים לתרום לשימוש בטוח יותר ולמחירים גבוהים יותר בכל האזורים.
ברבעון השני של 2022 בהשוואה לרבעון הראשון של 2022, ההכנסות ברבעון השני של 2022 עלו ב-35.2 מיליון דולר ל-107.9 מיליון דולר מ-72.7 מיליון דולר.ארה"ב ברבעון הראשון של 2022, בעיקר בשל הכנסות נוספות של תוספת ועלייה בעלות פעולות הפיצוח.מהרבעון הראשון של 2022 ועד הרבעון השני של 2022, השוק האמריקאי ממשיך להתהדק באופן משמעותי, מה שמוביל לעליית מחירים ולשינויים מתמידים ביחסים בין נותני השירותים לחברות העוסקות בחיפושים ובייצור.
ה-EBITDA המתואם עמד על 20.3 מיליון דולר (19% מההכנסות) ברבעון השני של 2022 בהשוואה ל-9.8 מיליון דולר (13% מההכנסות) ברבעון הראשון של 2022, עם המשך מגמות עסקיות חיוביות בארה"ב.שיעורי הניצול בשני קווי העסקים נותרו חזקים למרות לחצים אינפלציוניים מתמשכים, ועליות מחירים מתמשכות הובילו לשיפור עקבי ב-EBITDA המתואם.
ביקוש מוגבר לשבר הידראולי ושיעורים גבוהים יותר הובילו לשינוי בתמהיל הלקוחות ובעבודה, וכתוצאה מכך הכנסות שבר הידראולי בארה"ב של 81.6 מיליון דולר ברבעון השני של 2022, עלייה מ-49.7 מיליון דולר בארה"ב ברבעון הראשון של 2022. בעוד שהפעילות ברבעון השני של 2022 נותרה יחסית 229 ימי עסקים בהשוואה ל-220 ברבעון הראשון של 2022, ההכנסות עלו מ-$226,000 ל-$356,000 ליום, בין היתר הודות לאספקת STEP של חומרי עזר וכימיקלים.תוספים, כמו גם מחירים משופרים.חלק מעליית המחירים ברבעון השני של 2022 נובע מהתנגדות לאינפלציה, המגבילה את צמיחת השוליים.
חטיבת הצינורות המפותלים המשיכה להפעיל 8 יחידות צינורות מפותלים בארה"ב עם 542 ימי עסקים שהניבו הכנסות של 26.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2022 בהשוואה ל-514 ימי עסקים והכנסות של 23.1 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2022;שיפורים צנועים בשימוש ובתמחור.בעוד הלחצים האינפלציוניים ממשיכים להניע את צמיחת השוליים בחברות אלו, מומנטום המחירים האחרון החל לדחוף את המרווחים באופן משמעותי.כוח התמחור עבור שירותים אלה עבר באופן דומה לעליות מחירים קודמות עבור שירותי שבר הידראולי, שכן הביקוש לשירותי צינורות מפותלים, בשילוב עם משאבי עבודה מוגבלים, הביאו לתמחור משופר מעבר להתאמות אינפלציה.
ההכנסות לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 עמדו על 180.7 מיליון דולר בהשוואה ל-61.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2021. עסקים בארה"ב ראו שימוש משופר בשני קווי השירות על יסודות חזקים בתעשייה המונעים מפעילות גבוהה יותר ושיפור התמחור בענף.ימי הפעילות של פעולות שבירה הידראוליות גדלו מ-280 ימים בתקופה המקבילה ב-2021 ל-449 ימים בששת החודשים הראשונים של 2022, עקב סביבת המאקרו המשופרת והפרשי שבירה הידראוליים נוספים לפעילות שוטפת.ההכנסות ליום עלו ב-131%, בעיקר בשל נפחים גבוהים יותר של תומכים שסופקו על ידי STEP ומחירים גבוהים יותר.ימי צינורות מפותלים גדלו מ-737 ימים באותה תקופה ב-2021 ל-1,056 ימים בששת החודשים הראשונים של 2022, כאשר ההכנסה היומית עלתה ב-31%.העסקים בארה"ב המשיכו במגמת העלייה במספרים ו-EBITDA מותאם.ה-EBITDA המתואם לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 עמד על 30.1 מיליון דולר בהשוואה להפסד EBITDA מתואם של 2.0 מיליון דולר לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021.
בששת החודשים הראשונים של 2022, ההוצאות התפעוליות של החברה עלו בהתאם לרמות פעילות גבוהות יותר ולחצים אינפלציוניים, כמו גם שיבושים בשרשרת האספקה, עלייה במחירי הסחורות והגברת הפעילות בתעשייה, והעלו את העלויות בכל קטגוריות ההוצאות.עלויות הצוות עלו כתוצאה מהתאמות לבסיס ותמריצים להישאר תחרותיים בשוק הנוכחי ושיקום ההטבות שהוסרו ב-2020 כדי להפחית עלויות.
הפעילות הארגונית של החברה נפרדת מהפעילות בקנדה ובארצות הברית.הוצאות התפעול של החברה כוללות הוצאות הקשורות לצוותי אמינות ואופטימיזציה של נכסים, וכן הוצאות הנהלה וכלליות, הכוללות הוצאות הקשורות לצוות ההנהלה, לדירקטוריון, עמלות חברות ציבוריות ופעילויות אחרות המועילות לפעילות בקנדה ובארה"ב.
(1) EBITDA מתואם ותזרים מזומנים חופשי הם יחסים פיננסיים שאינם IFRS, ו-EBITDA מתואם הוא יחס פיננסי שאינו IFRS.הם אינם מוגדרים תחת IFRS ואין להם משמעות סטנדרטית.ראה מדדים ויחסים שאינם IFRS.
השוואה בין הרבעון השני של 2022 לרבעון השני של 2021 עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני, הוצאות החברות בשנת 2022 היו 12.6 מיליון דולר בהשוואה ל-7.0 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2021. תגמול מזומן מבוסס הון היה גבוה יותר ברבעון השני של 2022 כאשר מחיר המניה עלה ב-67% או 1.88 דולר מ-31 במרץ 2022 ל-30 ביוני 2022, בהשוואה לעלייה של 0.51 דולר באותה שנה.בתקופה המקבילה אשתקד.בגידול בהוצאות השוק הנוכחיות.בנוסף, עלויות השכר עלו ככל שחברות מגדילות את התמריצים הכוללים לשמר ולמשוך כישרונות בשוק עבודה יותר ויותר תחרותי.STEP מכירה בתמריצים של 100,000 $ CEWS ברבעון השני של 2021, מה שמפחית את העלויות הכוללות.
ברבעון השני של 2022 בהשוואה לרבעון הראשון של 2022, הוצאות החברות ברבעון השני של 2022 היו 12.6 מיליון דולר בהשוואה ל-9.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2022, עלייה של 3.3 מיליון דולר.כמו ברבעון הראשון של 2022, גורם חשוב ברבעון השני של 2022 הם התאמות לשווי השוק של הפיצויים המשולמים במזומן.התגמול המזומן מבוסס הון גדל מ-4.2 מיליון דולר ל-7.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2022 למיליון דולר ברבעון הראשון של 2022, כאשר המניות עלו ב-67% ברבעון השני, או 1.88 דולר, ירידה מ-1.19 דולר ברבעון הראשון. .STEP מחויבת לספק לאנשי המקצוע שלה חבילה כוללת תחרותית של פרסים כהוקרה על תרומתם לשיפור התוצאות.
הוצאות החברה לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 עמדו על 21.9 מיליון דולר בהשוואה ל-12.5 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2021. בששת החודשים הראשונים של 2022, פיצוי גבוה יותר עבור מניות מסודרות במזומן עקב עלייה של 3.07 דולר במחיר המניה לעומת העלייה בדצמבר בעמלות לפי שווי שוק נוכחי.בנוסף, עלויות השכר עלו ככל שחברות מגדילות את התמריצים הכוללים לשמר ולמשוך כישרונות בשוק עבודה יותר ויותר תחרותי.STEP מכירה בהטבות של 300,000$ ב-CEWS עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021, מה שמפחית את הסכום הכולל של התשלומים.
הודעה לעיתונות זו כוללת מונחים ומדדי ביצועים הנפוצים בתעשיית שירותי שדות הנפט שאינם מוגדרים ב-IFRS.הפסקאות שסופקו נועדו לספק מידע נוסף ואין לראות בהן בנפרד או כתחליף למדדי ביצוע שהוכנו בהתאם ל-IFRS.למדדים שאינם IFRS אלה אין ערך סטנדרטי לפי IFRS ולכן ייתכן שלא יהיו השוואה למדדים דומים המוצעים על ידי מנפיקים אחרים.יש לקרוא נתונים שאינם IFRS יחד עם הדוחות הכספיים והביאורים הרבעוניים והשנתיים של החברה.
"EBITDA מתואם" הוא אינדיקטור פיננסי שאינו מוצג בהתאם ל-IFRS, השווה לרווח נקי (הפסד) לפני ניכוי עלויות פיננסיות, פחת והפחתות, הפסד (רווח) ממימוש רכוש קבוע, שוטף ו מס הכנסה נדחה.עתודות והחזרים, הון עצמי.ושיקולי מזומן מבוססי מניות, עלויות עסקה, הפסדי מט"ח קדימה (רווחים), הפסדי מט"ח (רווחים), הפסדי ירידת ערך."% EBITDA מתואם" הוא יחס שאינו IFRS המחושב על ידי חלוקת EBITDA מתואם בהכנסות.EBITDA מותאם ואחוז EBITDA מותאם מוצגים מכיוון שהם נמצאים בשימוש נרחב על ידי קהילת ההשקעות מכיוון שהם מספקים תובנה לגבי התוצאות המופקות מפעילות עסקית רגילה של חברה לפני ששוקלים כיצד פעילויות אלו ממומנות והתוצאות מחויבות במס.החברה משתמשת ב- EBITDA מותאם וב- EBITDA מותאם % כדי להעריך את הביצועים התפעוליים והמגזרים, שכן ההנהלה מאמינה שהם מספקים השוואה טובה יותר בין-תקופות.הטבלה שלהלן מציגה את ההתאמה של EBITDA מותאם ללא IFRS לרווח נקי פיננסי (הפסד) לפי IFRS.
זמן פרסום: 15-2-2023